今週は11社のIPOが予定されており、医療技術から金融サービス、ゲーミング、教育まで幅広い業界からの上場が集中しています。特に大型案件として、NIQ Global Intelligence（NIQ）が13.8億ドル、Accelerant Holdings（ARX）が6.66億ドル、McGraw Hill（MH）が6.17億ドルの調達を予定しており、市場の注目を集めています。
CARLSMED, INC. (ティッカー: CARL) – 7月23日
- 取引所: NASDAQ Global Select
- CEO: Michael Cordonnier
- ウェブサイト: www.carlsmed.com
- 所在地: カリフォルニア州
- 従業員数: 100名（2025年3月31日時点）
- 公開価格: $14.00-16.00
- 募集株式数: 670万株（オーバーアロットメント: 100.5万株）
- 調達額: $123,280,000
- 上場後の発行済株式数: 26,516,274株
- ロックアップ期間: 180日
主要財務指標
- 売上高: $10,189,000
- 当期純利益: -$5,729,000
- 総資産: $57,835,000
- 総負債: $25,715,000
- 純資産: -$76,609,000
同社は、AI対応の個人向け脊椎手術ソリューションを開発する商業段階の医療技術企業です。脊椎融合手術の標準治療となることを目指し、患者の転帰改善と医療費削減を使命としています。aprevo技術プラットフォームは、AI対応ソフトウェアソリューション、患者の固有病理と椎骨骨形状に合わせてカスタム設計されたインターボディインプラント、単回使用手術器具で構成されています。
従来の脊椎融合手術の限界に対処するよう設計されたaprevo技術プラットフォームは、患者の転帰を最適化し、再手術の必要性を減らすことを目的としています。AI対応の転帰ベースアルゴリズムを搭載した個人向け手術計画とインターボディインプラントを提供することで、外科医が変性椎間板疾患患者の適切な脊椎アライメントを達成することを支援し、臨床転帰の改善と再手術の可能性低減を図ります。
現在は腰椎融合手術向けにaprevo技術プラットフォームを市場展開しており、頸椎融合手術での使用に向けてさらなる開発を進めており、2026年の商業化を予定しています。米国では約4,000人の外科医の患者がaprevo技術プラットフォームの恩恵を受ける可能性があると推定しており、2025年3月31日時点で177人の外科医ユーザーが同プラットフォームを使用した手術を完了しています。
Dreamland Ltd (ティッカー: TDIC) – 7月23日
- 取引所: NASDAQ Capital
- CEO: Wai Yue Seto
- ウェブサイト: www.trendicint.com
- 所在地: 香港
- 従業員数: 15名（2024年9月30日時点）
- 公開価格: $4.00-5.00
- 募集株式数: 200万株
- 調達額: $10,000,000
- 上場後の発行済株式数: 30,000,000株
- ロックアップ期間: 180日
主要財務指標
- 売上高: $3,991,911
- 当期純利益: $349,007
- 総資産: $3,648,581
- 総負債: $2,977,659
- 純資産: $670,923
同社は8年以上の経験を持つ香港拠点のイベント管理サービスプロバイダーです。顧客向けにイベントライフサイクル全体または一部の管理を行っています。イベントには、展示会、会議、コンサート、展覧会、チャリティガラ、ブランドプロモーションイベントから企業内イベントまで、幅広い公的・私的イベントが含まれます。
特に、人気アニメや実写映画のキャラクターの知的財産権所有者向けに、テーマ別ツーリング体験イベントの企画、計画、プロモーション、管理を支援することに特化しています。このタイプの体験イベントには通常、知的財産ライセンスが関与し、イベント主催者にライセンスキャラクターに関連する体験イベントの開発、企画、計画、プロモーション、管理の権利を与えます。
COVID-19パンデミック中は、対面イベントの多くが延期またはキャンセルされ、事業は商品の設計・販売と政府補助金に依存していました。パンデミック後の正常化に伴い、再びイベント管理事業に主眼を置くようになりました。2024年9月30日終了の6ヶ月間から、イベントの主催者としても活動を開始しています。
Cre8 Enterprise Ltd (ティッカー: CRE) – 7月23日
- 取引所: NASDAQ Capital
- CEO: Sze Ting Cho
- ウェブサイト: www.cre8corp.com
- 所在地: 香港
- 従業員数: 89名（2024年6月30日時点）
- 公開価格: $4.00-5.00
- 募集株式数: 152.5万株（オーバーアロットメント: 22.875万株）
- 調達額: $8,768,750
- 上場後の発行済株式数: 19,525,000株
- ロックアップ期間: 180日
主要財務指標
- 売上高: $7,421,571
- 当期純利益: $628,271
- 総資産: $8,138,584
- 総負債: $7,060,876
- 純資産: $1,077,708
2006年設立の同社は、香港の上場企業、IPO申請企業、民間企業向けに「Cre8」ブランドで24時間体制の統合金融印刷サービスを提供しています。香港の金融・資本市場における運営を行っています。
提供する統合サービスには、コンセプト作成・アートワークデザイン、組版、校正、翻訳、印刷、製本、物流手配、香港証券取引所ウェブサイトへの顧客財務報告書・コンプライアンス文書のアップロードまたはe-Submission、メディア配置などが含まれます。印刷作業と翻訳作業の大部分については外部業者を活用し、コアビジネス側面に資源を集中させています。
コア統合サービスに加えて、ウェブサイトデザイン、ブランディング、マーケティング資料のコンテンツ作成などの補完的デザインサービスにも事業を拡大しています。さらに、上場規則への準拠を確実にするための技術サポートも顧客に提供しており、「Cre8IR」ブランドのウェブサイトで告知、回覧、財務報告書、業界ニュースフィードを配信しています。
NIQ Global Intelligence plc (ティッカー: NIQ) – 7月23日
- 取引所: NYSE
- CEO: James Peck
- ウェブサイト: www.NielsenIQ.com
- 所在地: イリノイ州
- 従業員数: 38,625名（2024年12月31日時点）
- 公開価格: $20.00-24.00
- 募集株式数: 5,000万株（オーバーアロットメント: 750万株）
- 調達額: $1,380,000,000
- 上場後の発行済株式数: 295,000,000株
- ロックアップ期間: 180日
主要財務指標
- 売上高: $965,900,000
- 当期純利益: -$71,800,000
- 総資産: $6,539,600,000
- 総負債: $6,137,400,000
- 純資産: $164,400,000
同社は、ブランド、小売業者、その他の顧客に、ミッションクリティカルな戦略・運営上の意思決定を推進し、より良い経済成果を促進するため、消費者の買い物行動に関するグローバルな全体像を提供することを使命としています。
ブランド、小売業者、消費者の接点に位置する世界有数の消費者インテリジェンス企業として、包括的で統合されたエコシステム「NIQエコシステム」を管理しています。このシステムは、独自データ、最高クラスの技術、人的知能、高度に洗練されたソフトウェアアプリケーション・分析ソリューションを組み合わせています。
統合されたAI・機械学習搭載技術プラットフォームは、多様な情報源からの膨大なグローバル消費者購買データを集約・調和・充実させ、豊富な独自参照データとメタデータを生成し、消費者購買行動のグローバルなオムニチャネル視点「Full View」を提供します。グローバルリーチは90カ国以上に及び、世界人口の約85%、世界GDPの半分以上、2024年12月31日時点で7.2兆ドル以上のグローバル消費支出をカバーしています。
Accelerant Holdings (ティッカー: ARX) – 7月24日
- 取引所: NYSE
- CEO: Jeff Radke
- ウェブサイト: www.accelerant.ai
- 所在地: ケイマン諸島
- 従業員数: 735名（2025年3月31日時点）
- 公開価格: $18.00-20.00
- 募集株式数: 2,894.7万株（オーバーアロットメント: 434.2万株）
- 調達額: $665,789,460
- 上場後の発行済株式数: 101,143,134株
- ロックアップ期間: 180日
主要財務指標
- 売上高: $178,000,000
- 当期純利益: $7,800,000
- 総資産: $6,715,900,000
- 総負債: $6,261,500,000
- 純資産: $321,500,000
同社は、選定された専門保険引受業者（プラットフォーム上の「売り手」）とリスク資本パートナー（プラットフォーム上の「買い手」）を結ぶデータ駆動型リスク取引所を運営しています。リスク取引所は、独自技術を活用して実用的な高精度データと洞察をプラットフォーム参加者と共有することにより、従来の保険バリューチェーンに存在する情報の非対称性と運営上の障壁を削減します。
Accelerantリスク取引所は、断片化され、コストが高く、柔軟性に欠ける従来の保険バリューチェーンを簡素化します。レガシー技術、過度の仲介、インセンティブの不一致により、参加者にとってデータ漏洩、高コスト、資源の無駄が生じています。同社の技術搭載プラットフォームは、専門引受業者（通常はMGA、「メンバー」）とリスク資本パートナー（保険会社、再保険会社、機関投資家、「リスク資本パートナー」）を結ぶことでこれらの問題に対処しています。
リスク取引所の「供給側」では、洞察・分析、販売管理、運営リソース、安定した引受能力のコミットメントを含むフルサービス提供をメンバーに提供しています。「需要側」では、リスク資本パートナーに、他では入手困難な魅力的で検証済みの多様化された専門保険プレミアムポートフォリオを提供しています。
McGraw Hill, Inc. (ティッカー: MH) – 7月24日
- 取引所: NYSE
- CEO: Simon Allen
- ウェブサイト: www.mheducation.com
- 所在地: カリフォルニア州
- 従業員数: 4,200名（2025年3月31日時点）
- 公開価格: $19.00-22.00
- 募集株式数: 2,439万株（オーバーアロットメント: 365.85万株）
- 調達額: $617,067,000
- 上場後の発行済株式数: 191,001,519株
- ロックアップ期間: 180日
主要財務指標
- 売上高: $2,101,299,000
- 当期純利益: -$85,839,000
- 総資産: $5,757,760,000
- 総負債: $5,477,516,000
- 純資産: $280,244,000
McGraw Hillは、人生のあらゆる段階で各学習者の潜在能力を解き放つことを目的としています。K-12から高等教育、専門学習を通じて、教育のための情報ソリューションの世界的リーディングプロバイダーです。
コンテンツ、データ駆動型洞察、学習科学の力を活用して、個人向け学習体験を提供し、学習ライフサイクル全体を通じてポジティブな成果を推進しています。世界規模で学習をサポートする個人向け学習ソリューションにより、数億人の学習者と教育者にポジティブな影響を与えていると考えており、年間約6,000万人の学習者と教育者にサービスを提供しています。
McGraw Hillは世界で最も信頼され認知された教育ブランドの一つと考えられています。2025年3月31日終了会計年度に委託した第三者調査の結果に基づくと、米国では平均してK-12、高等教育、医学部の学生、教職員、管理者の89%がクラスでMcGraw Hillを検討すると回答しています。
25年以上にわたってデータサイエンスと機械学習を活用して学習成果を向上させてきたALEKSのような効果的な学習ソリューションの構築には、学習がどのように起こるかを理解することが重要です。過去10年間で、市場をリードするデジタル学習ソリューションスイートの開発に20億ドル以上を投資してきました。
HW Electro Co., Ltd. (ティッカー: HWEP) – 7月25日
- 取引所: NASDAQ Capital
- CEO: Weicheng Hsiao
- ウェブサイト: www.hwelectro.co.jp
- 所在地: 日本
- 従業員数: 15名（2024年9月30日時点）
- 公開価格: $4.00
- 募集株式数: 415万株（オーバーアロットメント: 62.25万株）
- 調達額: $19,090,000
- 上場後の発行済株式数: 4,150,000株
- ロックアップ期間: 180日
主要財務指標
- 売上高: $1,830,001
- 当期純利益: -$6,002,417
- 総資産: $6,155,816
- 総負債: $10,454,883
- 純資産: -$4,299,067
同社は、輸入電気軽商用車のナンバープレートを日本で初めて取得し、本目論見書の日付時点で日本で電気軽商用車を販売する4社のうちの1社であり、第2番目の会社です。販売する電気軽商用車は、車両総重量3,500キログラム以下の商用運搬車両である「軽商用車」カテゴリーに属します。
2022年4月と7月にそれぞれELEMOとELEMO-Kの2モデルの電気軽商用車の販売・納車を開始し、協力製造業者のCenntroと連携して中国杭州の工場で「ELEMO」ブランドで生産しています。ELEMOは同社が販売する最初の電気自動車で、三菱自動車が製造した最初の電気軽商用車MINICAB-MiEVの2011年12月販売開始以来、日本で販売された2番目の電気軽商用車です。
2023年6月からは、商用および娯楽キャンプ目的で使用できるバンタイプの電気自動車「ELEMO-L」の新モデル販売を開始し、消費者市場への浸透拡大が期待されます。Cenntroとの2021年3月31日付独占基本取引契約の下、Cenntroは中国の製造工場で同社が指定する仕様の下でELEMOシリーズおよびその他の電気自動車を製造し、特定注文の個別契約で指定された中国の港に電気自動車を納入します。
同社は、電気軽商用車のカスタマイズ性と調整可能性を活用して、日本の各部門で様々なニーズを持つ異業種の企業や地方自治体を引き付けています。2024年および2023年9月30日終了会計年度中に、それぞれ11および14の顧客に87および52台の電気軽商用車を販売・納車しました。
J-Star Holding Co., Ltd. (ティッカー: YMAT) – 7月25日
- 取引所: NASDAQ Capital
- CEO: Jing-Bin Chiang
- ウェブサイト: www.ymaunivers.com
- 所在地: 台湾
- 従業員数: 65名（2024年12月31日時点）
- 公開価格: $4.00-5.00
- 募集株式数: 125万株（オーバーアロットメント: 18.75万株）
- 調達額: $7,187,500
- 上場後の発行済株式数: 17,012,887株
- ロックアップ期間: 180日
主要財務指標
- 売上高: $17,563,985
- 当期純利益: $1,104,213
- 総資産: $24,376,382
- 総負債: $11,377,119
- 純資産: $12,999,263
同社の前身グループは1970年に設立され、材料複合材業界で50年以上のノウハウを蓄積してきました。カーボン強化と樹脂システムの技術を開発・商業化しています。複合材と材料における数十年の経験と知識により、電動自転車・スポーツ自転車の主要構造部品、ラケット、自動車部品、ヘルスケア製品まで、軽量・高性能カーボン複合材製品の設計・製造における専門知識と技術を応用できます。
Frost & Sullivanが作成した業界レポートによると、同社はカーボンファイバー自転車部品業界およびカーボンファイバーラケット部品業界において、世界的な主要プレイヤーの一社です。事業は技術駆動型であり、顧客にカーボン複合材の最先端技術と製造専門知識を提供することがビジョンです。
台湾に拠点を置き、本社、研究開発センター、材料研究所が台中にあります。台中のR&Dセンターは、樹脂材料応用、新製品開発、製造プロセス向上、製品の構造設計、製品性能テスト、製品の強度・剛性向上に焦点を当てています。幅広いカーボン複合材製品ソリューションを提供するための研究開発に事業の焦点を置いています。
主に3つの部門と収益源を通じて収益を生成しています：（i）スポーツ自転車・電動自転車の自転車部品販売、（ii）テニス、バドミントン、スカッシュ、ビーチテニスなどのラケットゲームで使用するパドルラケット販売、（iii）主に自動車の構造部品、その他のスポーツ用品、ヘルスケア製品を含むその他製品の販売。
Elite Express Holding Inc. (ティッカー: ETS) – 7月25日
- 取引所: NASDAQ Capital
- CEO: Yidan Chen
- ウェブサイト: www.eliteexpressholding.com
- 所在地: カリフォルニア州
- 従業員数: 28名（2025年7月14日時点）
- 公開価格: $4.00
- 募集株式数: 400万株（オーバーアロットメント: 60万株）
- 調達額: $18,400,000
- 上場後の発行済株式数: 12,750,005株
- ロックアップ期間: 180日
主要財務指標
- 売上高: $1,322,393
- 当期純利益: -$312,603
- 総資産: $1,790,459
- 総負債: $247,070
- 純資産: $1,543,389
同社はデラウェア州法人の持株会社です。完全子会社のJAR Transportation Inc.（カリフォルニア拠点の事業体）を通じて、カリフォルニア州内のラストマイル配送サービスに特化しています。コアビジネスは、配送ハブからパッケージを回収し、受取人の玄関先への迅速で安全な配送を確実にすることに焦点を当てています。
車両は約23台のトラックとトレーラーで構成されています。指定サービスエリア内で独占的な集荷・配送サービスを提供し、約1,665.28平方マイルをカバーしています。事業過程では、ルート最適化、ドライバー管理、コンプライアンス監視のために、大手物流ソフトウェアのGroundCloudを活用しています。
平均的な日には1,000から1,700の停車地を完了し、約1,200から2,000のパッケージの集荷・配送を促進しています。ピーク時には、日次停車地が推定2,000に上昇し、効率性と信頼性をもって高まる需要に対応できます。2025年5月31日終了の6ヶ月間において、収益の100%は子会社の唯一の顧客であるFedExへのラストマイル配送サービスから得られました。
CTW Cayman (ティッカー: CTW) – 7月25日
- 取引所: NASDAQ Capital
- CEO: Ryuichi Sasaki
- ウェブサイト: ctw.inc/?lang=en
- 所在地: 日本
- 従業員数: 272名（2025年1月31日時点）
- 公開価格: $5.00-6.00
- 募集株式数: 300万株（オーバーアロットメント: 45万株）
- 調達額: $20,700,000
- 上場後の発行済株式数: 51,000,000株
- ロックアップ期間: 180日
主要財務指標
- 売上高: $41,213,907
- 当期純利益: $638,785
- 総資産: $43,380,576
- 総負債: $19,441,257
- 純資産: $23,939,319
同社は、主力HTML5プラットフォームG123.jpを通じて、プレイヤーに没入型デジタル空間を提供するグローバルアクセス可能なウェブベースゲーミングプラットフォームです。プラットフォームでは、クイーンズブレイド、蜘蛛ですが何か？、ゴブリンスレイヤーなど、人気日本アニメーションにインスパイアされた多様な無料プレイゲームを展示しています。
HTML5ベースのG123.jpプラットフォームは、ダウンロード、インストール、必須登録などの一般的なゲームプレイ障壁を取り除き、PC以外のモバイルデバイスを含む異なるタイプのデバイス全体で世界中のプレイヤーにシームレスで即座のアクセスを確実にします。Frost & Sullivanレポートによると、同社は2023年の総請求額ベースで世界最大のアニメIP系H5ゲームプラットフォームです。
主な焦点は、包括的なプラットフォームを提供することでコア顧客としてのゲーム開発者にサービスを提供し、収益生成とグローバルオーディエンスへのリーチを支援することです。ゲーミングプラットフォームを通じて、世界中のプレイヤーのゲーム内購入から生成される収益を共有しています。日本のアニメーションIP保有者との確立された関係を活用して、プレミアムIPリソースと付随サポート、配信・マーケティングサービスをゲーム開発者に提供しています。
Rainbow Capital Holdings Ltd (ティッカー: RNBW) – 7月25日
- 取引所: NASDAQ Capital
- CEO: Tan Yee Choi
- ウェブサイト: www.rnbw-hk.com
- 所在地: 香港
- 従業員数: 8名（2025年7月8日時点）
- 公開価格: $4.00-5.00
- 募集株式数: 137.5万株（オーバーアロットメント: 20.625万株）
- 調達額: $7,906,250
- 上場後の発行済株式数: 14,875,000株
- ロックアップ期間: 180日
主要財務指標
- 売上高: $1,539,937
- 当期純利益: $784,371
- 総資産: $3,953,093
- 総負債: $172,025
- 純資産: $3,781,068
RCHLはBVIに設立された持株会社です。重要な事業を持たない持株会社として、香港に設立された唯一の事業子会社Rainbow Capitalを通じてすべての事業を行っています。投資家は事業子会社の持分を直接保有することはなく、BVI持株会社であるRCHLの持分のみを購入することになります。
主に香港で企業金融サービスの提供に従事しています。唯一の事業子会社Rainbow Capitalは、SFOの下でタイプ6（企業金融に関する助言）およびタイプ1（証券取引）の規制活動を行うためにSFCからライセンスを受けた法人です。長年にわたる業界での献身、情熱、コミットメントを通じて、Rainbow CapitalはFrost & Sullivanによると、2022年から2024年まで香港での様々な企業金融サービスの取引件数で上位5社のサービスプロバイダーの一社となっています。
2020年1月の企業金融サービス事業開始から本目論見書の日付まで、バイオテクノロジー、テクノロジー、消費者製品、食品・飲料、不動産開発・管理、製造、物流、建設サービス、エネルギー、天然資源、金融サービスなど様々な業界セクターに従事する250社以上の顧客（大部分は香港上場企業）に対してサービスを提供してきました。
投資家向け注意事項
上記情報は公開資料に基づいて作成しており、上場プロセスの過程で変更される場合があります。投資判断を行う際は、必ず当該企業の公式資料および最新情報を確認してください。